Como funciona alavancagem no mercado forex O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções. Futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento de dívidas para investir em operações de negócios em uma tentativa de aumentar o valor para os acionistas. (Para mais introspecção, veja o que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma relativamente mais barata de financiamento do que a equidade) No forex. Os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é viável no mercado forex é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está lidando com sua conta forex. Quando um investidor decide investir no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor eo tamanho da posição do investidor está negociando. Negociação padrão é feito em 100.000 unidades de moeda, portanto, para um comércio deste tamanho, a alavancagem fornecida é geralmente 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é geralmente usado para posições de 50.000 ou menos. Para negociar 100.000 de moeda, com uma margem de 1, um investidor só terá que depositar 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em um comércio como este é de 100: 1. Alavancagem deste tamanho é significativamente maior do que a alavancagem de 2: 1 comumente fornecido em ações e da alavancagem 15: 1 fornecido pelo mercado de futuros. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando se considera que os preços da moeda mudam geralmente em menos de 1 durante a negociação intraday. Se as moedas flutuassem tanto quanto as ações, os corretores não seriam capazes de fornecer tanta alavancagem. Embora a capacidade de ganhar lucros significativos usando alavancagem é substancial, alavancagem também pode trabalhar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a um dos seus negócios se move na direção oposta do que você acreditava que iria acontecer, a alavancagem irá amplificar muito as perdas potenciais. Para evitar tal catástrofe, os comerciantes de forex geralmente implementar um estilo de negociação rigorosa que inclui o uso de parar e ordens de limite. Para saber mais, consulte Como começar no Forex. Uma introdução no mercado de Forex e começando em futuros de troca extrangeira. Em finanças, o termo alavancagem surge frequentemente. Tanto os investidores como as empresas empregam alavancagem para gerar maiores retornos em seus negócios. Leia a resposta Aprenda sobre quais outras formas de alavancagem existem para as empresas além da alavancagem operacional e as métricas de alavancagem primária. Em termos financeiros, alavancagem é reinvestir a dívida em um esforço para ganhar maior retorno do que o custo dos juros. Quando uma empresa. Leia o mercado de forex é onde as moedas de todo o mundo são negociadas. No passado, o comércio de moeda era limitado a certos. Leia a resposta Aprenda sobre quais tipos de fundos mútuos usam alavancagem, como alavancagem pode aumentar retornos e quais restrições estão em vigor. Leia uma resposta Uma característica distintiva dos fundos fechados é a sua capacidade de usar o empréstimo como um método para alavancar seus ativos. Um ideal. Leitura Relação de alavancagem de resposta Carregando o leitor. BREAKING DOWN Leverage Ratio Demasiada dívida pode ser perigosa para uma empresa e seus investidores. Os níveis de dívida descontrolados podem levar a rebaixamentos de crédito ou pior. Por outro lado, muito poucas dívidas também podem levantar questões. Se as operações de uma empresa pode gerar uma maior taxa de retorno do que a taxa de juros em seus empréstimos, então a dívida está ajudando a combustível crescimento nos lucros. Uma relutância ou incapacidade de tomar emprestado pode ser um sinal de que as margens operacionais são simplesmente muito apertadas. Existem vários rácios específicos diferentes que podem ser classificados como um rácio de alavancagem, mas os principais factores considerados são incluem dívida, capital próprio. Ativos e despesas com juros. Um índice de alavancagem também pode se referir a um usado para medir a combinação de uma empresa de custos operacionais, dando uma idéia de como as mudanças no produto afetarão o lucro operacional. Custos fixos e variáveis são os dois tipos de custos operacionais, dependendo da empresa e da indústria, o mix será diferente. Relação de Alavancagem para Avaliação de Solvência e Estrutura de Capital O rácio de alavancagem financeira mais conhecido é o rácio de endividamento em relação ao rendimento disponível e é utilizado na análise económica e pelos responsáveis políticos. . Por exemplo, se uma empresa tem 10M de dívida e 20M de capital próprio, tem um rácio dívida / capital próprio de 0,50 (10M / 20M). Um rácio dívida / capital elevado geralmente indica que uma empresa tem sido agressiva no financiamento do seu crescimento com a dívida. Isso pode resultar em ganhos voláteis como resultado da despesa adicional de juros e, se for muito alta, pode aumentar as chances de um padrão ou falência. Tipicamente, um rácio dívida / capital próprio superior a 2,0 indica um cenário de risco para o investidor, no entanto este critério pode variar de acordo com a indústria. As empresas que exigem grandes despesas de capital (CapEx) podem precisar de garantir mais empréstimos do que outras empresas. É uma boa idéia para medir uma empresas alavancagem ratios contra o desempenho passado e seus concorrentes desempenho para compreender melhor os dados. O rácio de alavancagem financeira é semelhante, mas substitui a dívida por activos no numerador: Média. Total de Ativos / Média Total Equity O rácio de alavancagem financeira é por vezes referido como o multiplicador de acções. Por exemplo, uma empresa tem ativos avaliados em 2 bilhões e patrimônio líquido de 1 bilhão. O valor do multiplicador de ações seria 2,0 (2 bilhões / 1 bilhão), o que significa que metade dos ativos de uma empresa são financiados por capital próprio. O saldo deve ser financiado por dívida. A taxa de alavancagem financeira é um componente da análise de DuPont decomposto para calcular o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): ROE Margem de Lucro Líquido x Taxa de alavancagem financeira x Indicador de alavancagem financeira Um indicador que mede o montante total da dívida em uma estrutura de capital da empresa é o endividamento - Para-capitalização. Que mede alavancagem financeira de uma empresa. É calculado como: Rácio de Dívida de Longo Prazo / Capitalização Rácio de Dívida de Longo Prazo / (Dívida de Longo Prazo) O rácio dos arrendamentos operacionais é capitalizado e o capital próprio inclui acções ordinárias e preferenciais. Grau de alavancagem financeira Grau de alavancagem financeira (DFL) é uma proporção que mede a sensibilidade do lucro por ação da empresa ( EPS) às flutuações de seu lucro operacional, em decorrência de mudanças em sua estrutura de capital. Ele mede a variação percentual em EPS para uma unidade de mudança no lucro antes de juros e impostos (EBIT), e é representado como: Esta proporção indica que quanto maior o grau de alavancagem financeira, os ganhos mais voláteis serão. Uma vez que o interesse é normalmente uma despesa fixa, a alavancagem amplia retornos e EPS. Isso é bom quando o lucro operacional está aumentando, mas pode ser um problema quando o lucro operacional está sob pressão. Rácio de Alavancagem do Consumidor O rácio de alavancagem do consumidor é utilizado para quantificar o montante da dívida do consumidor médio americano, em relação ao seu rendimento disponível. Alguns economistas afirmaram que o rápido aumento nos níveis de endividamento dos consumidores tem sido um fator principal para o crescimento dos lucros das empresas nas últimas décadas. Outros culparam o alto nível da dívida dos consumidores como uma das principais causas da grande recessão. Rácio de Alavancagem do Consumidor Dívida total da casa / Rendimento pessoal descartável A alavancagem da empresa relaciona-se com a dívida que tem no seu balanço e é outra medida de saúde financeira. Geralmente, quanto mais dívida a empresa tem, mais arriscada é sua ação, já que os detentores de direitos têm a primeira reivindicação dos ativos de uma empresa. Isso é importante porque, em casos extremos, se uma empresa entra em falência, não pode sobrar nada para seus acionistas após a empresa ter satisfeito seus debtholders. Dívida / Capital Próprio. O rácio dívida / capital mede o quanto a empresa é financiada pelos seus debtholders em comparação com os seus proprietários. Uma empresa com uma tonelada de dívida terá um rácio dívida / capital muito elevado, enquanto uma com pouca dívida terá um rácio dívida / capital baixo. Assumindo que tudo o mais é idêntico, as empresas com menores rácios de dívida / capital são menos arriscadas do que aquelas com maiores razões. Dívida / Patrimônio Líquido (Dívida de Curto Prazo / Dívida de Longo Prazo) / Total da Cobertura de Juros de Capital. Se uma empresa emprestar dinheiro sob a forma de dívida, ele provavelmente incorre em encargos de juros sobre ele. (O dinheiro não é livre, afinal) O rácio de cobertura de juros mede a capacidade de uma empresa para cumprir suas obrigações de juros com a renda obtida com a principal fonte de negócios das empresas. Novamente, os rácios de cobertura de juros mais elevados são tipicamente melhores e a cobertura de juros próxima ou inferior a um significa que a empresa tem alguma dificuldade séria em pagar seu interesse. Cobertura de juros (Receita operacional) / (Despesa de juros) Aprenda a investir como um profissional com o Morningstar8217s Investment Workbooks (John Wiley amp Sons, 2004, 2005), disponível em livrarias on-line.
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